Introduzione

Nato nei Paesi improntati sul modello della Common Law, e ratificato nel nostro paese con la convenzione dell’Aja del 1° luglio 1985, il TRUST si è rivelato un valido strumento di pianificazione patrimoniale e fiscale, non solo per le imprese, ma anche per le famiglie.

Il TRUST, in breve, consente al disponente o settlor di vincolare uno o più beni (c.d. “TRUST fund”) per la realizzazione di interessi meritevoli di tutela per l’ordinamento giuridico a vantaggio di taluni beneficiari o per la realizzazione di uno scopo.

Con l’istituzione del TRUST il disponente (settlor – proprietario dei beni) si spossessa dei beni e li attribuisce in proprietà ad un gestore – fiduciario (trustee) il quale assume l’obbligo di amministrarli secondo quanto previsto nell’atto di TRUST (deed of trust) nell’interesse del beneficiario individuato dallo stesso disponente o per la realizzazione di uno scopo. Il disponente, inoltre, può garantirsi un controllo più pregnante sull’operato del trustee nominando un protector, persona fisica o giuridica di fiducia del disponente, con il compito di vigilare e verificare che le indicazioni contenute nell’atto istitutivo del TRUST siano rispettate.

Effetto protettivo del Trust

L’effetto principale del trust, ai sensi dell’art. 11 (comma 2 e 3) della Convenzione dell’Aja, è quello di segregare un dato patrimonio affinché lo stesso non possa più essere aggredito da terzi creditori, siano essi del disponente, del trustee o del/i beneficiario/i, salva la sussistenza di situazioni patologiche.

I beni trasferiti in trust escono definitivamente dal patrimonio del disponente ma non entra a far parte del patrimonio del trustee, e non è quindi soggetto alle pretese dei creditori o degli eredi o del coniuge del trustee stesso.

Nell’ampia categoria del trust si è soliti distinguere la figura del trust discrezionale (discretionary trust), caratterizzata principalmente dall’ampio potere riservato al trustee, il quale nella piena discrezionalità, ma in adempimento degli obblighi fiduciari sullo stesso gravanti, gestisce il TRUST fund per l’attuazione dello scopo affidatogli ovvero nell’interesse di uno o più beneficiari.

I beni in TRUST, non possono essere aggrediti dai creditori del settlor perché non sono più di sua proprietà, né dai creditori del trustee, perché i beni che questi amministra sono segregati in trust, né dai creditori dei beneficiari, salvo il caso di azione revocatoria.

Il TRUST è un istituto che permette il perseguimento di molteplici finalità quali: i trasferimenti immobiliari a scopo di garanzia, la pianificazione della propria successione, nel rispetto delle norme poste a tutela dei legittimari, la gestione dei rapporti coniugali, le liquidazioni societarie, la creazione di vincoli su determinati beni al fine di garantire la riuscita di un concordato preventivo o di un accordo di ristrutturazione aziendale o di un semplice concordato stragiudiziale ecc.

Inoltre nel TRUST possono essere conferiti beni di qualsiasi natura, a differenza di quanto accade con il fondo patrimoniale, istituto molto diffuso nella prassi per il perseguimento di strategie volte alla protezione dei beni della famiglia, ma risultato nella pratica inefficace per il raggiungimento degli scopi per il quale è stato costituito.

Il TRUST è applicato con successo sia nel momento che precede la procedura di separazione o divorzio, sia nel successivo momento, quale strumento di garanzia dell’obbligo di mantenimento di un coniuge attribuito a carico dell’altro dal giudice o frutto di accordo tra le parti.